2024년 1월 미국 증권거래위원회(SEC)는 11개의 스팟 비트코인 ETF를 승인했습니다. 대표적인 상품에는 BlockRock(IBIT), Fidelity(FBTC), Grayscale(GBTC), ARK 21Shares(ARKB), Bitwise(BITB), VanEck(HODL) 등이 포함됩니다.
ETF 출시 이후 기관과 개인은 디지털 자산의 접근성이 크게 높아졌다는 평가를 하고 있습니다.
비트코인 ETF란?
비트코인 ETF는 실제 비트코인을 기초 자산으로 보유하고, 이를 주식처럼 증시에 상장해서 거래할 수 있습니다.
기존 비트코인 직접 구매는 지갑 관리, 보안, 세금 신고 등의 어려움이 있었으나, ETF는 이런 불편함을 줄여주고 제도권에서 인정받는 투자 상품입니다.
승인 후 시장의 변화
자산 유입 급증
- 2024년 IBIT 출시 이후 11개월 만에 약 500억 달러 규모로 성장
- 2025년 5월에만 42억 달러 순유입을 기록하며 ETF 자산은 $1670억 돌파
초고속 성상
- BlackRock의 IBIT는 상장 후 70일 만에 7천억 원(AUM $70 B) 돌파하며 역대 최단 기록을 세웠습니다.
- ARKB는 주식 분할(3:1 주식 분할)을 통해 소액 투자자 유입을 유도 중입니다.
- 수익 구조를 강화한 변형 ETF는 물론, 곧 옵션 기반 비트코인 ETF도 도입될 예정입니다.
ETF가 비트코인 시장에 준 영향
- 제도권 투자 확대 : 뱅크 오브 아메리카, 연기금 등 기관들이 공식 상품으로 비트코인에 접근 가능해졌습니다.
- 시장 유동성 증가 : 매일 수억 달러 규모 유입, 거래량 증가 → 가격 안정성과 변동성 조절 효과
- Bitcoin 시장 위상 상승 : 디지털 금으로써의 위상을 확고히 함, 금 자산보다 매력적이라는 평가 증가
트럼프 행정부의 영향
2025년 3월, 트럼프 대통령은 전략적 비트코인 비축금(Strategic Bitcoin Reserve) 창설 행정명령을 발동했습니다. 이는 미국 정부가 보유한 비트코인을 금이나 석유처럼 국가 자산으로 관리하겠다는 의미로, 비트코인에 대한 공식 수용 신호로 해석됩니다.
이와 함께, Trump Media & Technology Group도 비트코인 ETF 신청 절차를 밟고 있습니다.
ETF 비교
| ETF 이름 | 운용사 | 수수료 | AUM (2025) | 특징 |
|---|---|---|---|---|
| IBIT | BlackRock | 0.12~0.25% | $70 B | 초저비용 구성, 가장 큰 규모 |
| FBTC | Fidelity | 0.25% | $21 B | 기관 개인 모두 인기 |
| GBTC | Grayscale | 1.50% | $3.3 B | 전환 상장, 오래된 신뢰기반 |
| ARKB (주식 분할 중) |
ARK/21Shares | 0.21% | $3 B | 소액 투자자 친화적 |
| BITB | Bitwise | 0.20% | $2 B | 낮은 수수료, 신뢰 자산 |
| HODL | VanEck | 0.20% | $1.3 B | 숫자 기반 전략 ETF |
앞으로 주목해야 할 점
- 더 많은 파생상품 ETF 등장 예정 : 옵션, 선물, 채권 혼합형 등
- 비트코인 ETF 옵션 시장 개화 : 2025년 초 Q1 옵션 시장 론칭 기대
- 규제·세제 변화 : 트럼프 정부의 우호 정책과 SEC 변화, EU의 MiCA 대응 등 정책 동향이 가격·투자 흐름에 큰 영향
비트코인 ETF가 여는 미래
비트코인 ETF는 이제 디지털 자산 투자의 바로미터 역할을 하고 있습니다. 투자 접근성이 높아지고 제도적 안정성을 갖추었으며, 다양한 투자 상품이 구성되었습니다. 전통 금융과 암호화폐의 차이는 점차 줄어들고, 비트코인은 금융 자산으로 계속 진화하고 있습니다.
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